TELEFONICA DE ESPAAA, S.A., COMUNICA QUE SU COMITE EJECUTIVO EN USO DE LAS FACULTADES DELEGADAS AL EFECTO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACION, EN...

... REUNION DE 25 DE JUNIO DE 1997, EN RELACION CON LA EMISION DE OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES DE LA COMPAAIA, HA ADOPTADO LOS ACUERDOS DE FIJACION DE LAS CONDICIONES ESPECIFICAS EN QUE DICHA EMISION SE LLEVARA A CABO, CUYO CONTENIDO, JUNTO CON EL DE LOS ACUERDOS ADOPTADOS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACION EN LA REUNION ANTERIORMENTE CITADA, SE RESUMEN A CONTINUACION: 1- OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN NUEVAS ACCIONES DE TELEFONICA DE ESPAAA, S.A., A EMITIR CON OCASION DE LA CONVERSION. LAS OBLIGACIONES ESTARAN DENOMINADAS EN US$, TENDRAN UN VALOR NOMINAL DE 1.000 US$. 2- EL IMPORTE DE LA EMISION SERA DE 525.000.000 US$, AMPLIABLE EN 75.000.000 US$ PARA ATENDER SOLICITUDES ADICIONALES A OPCION DE LA SOCIEDAD HOLANDESA SUSCRIPTORA DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES, TELEFONICA EUROPE B.V. 3- LA EMISION SE REALIZA CON EL FIN DE OBTENER FINANCIACION PARA EL DESARROLLO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS DE LA SOCIEDAD. 4- LA EMISION DE LAS CONVERTIBLES SERA A LA PAR Y DEVENGARAN UN INTERES FIJO ANUAL DEL 2,125% PAGADERO POR SEMESTRES VENCIDOS. EL TIPO DE CAMBIO A TODOS LOS EFECTO RELATIVOS A LA EMISION DE OBLIGACIONES CONVERTIBLES SERA DE 154,47 PTAS/US$.5- LA AMORTIZACION ORDINARIA DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES TENDRA LUGAR EL 15 DE JULIO DEL 2002, SIN PERJUICIO DEL DERECHO DE LA SOCIEDAD A AMORTIZAR ANTICIPADAMENTE LA TOTALIDAD DE LAS MISMAS. LA PRIMA DE AMORTIZACION ORDINARIA DE LAS OBLIGACIPONES SERA DEL 8,020% EN CASO DE AMORTIZACION ANTICIPADA, LAS PRIMAS DEPENDERAN DEL MOMENTO DE LA AMORTIZACION. 6- LAS OBLIGACIONES SE DESTINAN A SU COLOCACION EXCLUSIVAMENTE EN EL EXTRANJERO Y NO SERAN OBJETO DE NEGOCIACION EN ESPAAA. 7- POR EXIGENCIA DEL INTERES SOCIAL, SE HA EXCLUIDO EL DERECHO PREFERENTE DE LOS ACCIONISTAS A SUSCRIBIR LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES. 8- LA RELACION DE CONVERSION DE OBLIGACIONES CONVERTIBLES POR ACCIONES DE LA SOCIEDAD SERA DE 31,43467 ACCIONES POR OBLIGACION CONVERTIBLE Y PERMANECERA INVARIABLE DURANTE TODA LA VIDA DE LA EMISION, CON LA UNICA EXCEPCION DE LA CLAUSULA ANTIDILUCION. 9- SI ANTES DE LA CONVERSION SE PRODUCE UN AUMENTO DE CAPITAL CON CARGO A RESERVAS, UNA REDUCCION DE CAPITAL POR PERDIDAS O CUALQUIER OTRA CIRCUNSTANCIA DE EFECTO SIMILAR, EL CONSEJO DE ADMINISTRACION MODIFICARA LA RELACION DE CONVERSION ANTES CITADA, EN PROPORCION A LA CUANTIA CORRESPONDIENTE, DE FORMA TAL QUE AFECTEN DE IGUAL MANERA A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD Y A LOS TITULARES DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES. 10- TAN PRONTO COMO SEA POSIBLE, SE SOLICITARA LA ADMISION A NEGOCIACION DE LAS ACCIONES QUE SE EMITAN CON OCASION DE LA CONVERSION, EN LAS BOLSAS DE VALORES EN QUE COTIZAN ACTUALMENTE LAS ACCIONES DE LA SOCIEDAD.
 

CONTEXTO: El día 30 de julio de 1997 Telefónica hizo una comunicación de una noticia a la Bolsa. En la bolsa, se registró esta noticia como hecho relevante con código 9862.